Bloomberg: Η ΤτΕ επεξεργάζεται σχέδιο για μείωση των κόκκινων δανείων κατά 50%

Η Τράπεζα της Ελλάδος εργάζεται πάνω σε ένα σχέδιο που θα βοηθήσει τις τράπεζες να μειώσουν κατά το ήμισυ τα “κόκκινα δάνεια”, σε μια ακόμη προσπάθεια να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στο χρηματοπιστωτικό σύστημα της χώρας, μεταδίδει το Bloomberg, επικαλούμενο δύο ανώνυμες πηγές.

Στο πλαίσιο της πρότασης, οι ελληνικές τράπεζες θα μεταφέρουν περίπου τις μισές από τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις σε ένα όχημα ειδικού σκοπού (SPV), το οποίο στη συνέχεια θα πουλήσει ομόλογα και θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα για να αγοράσει περί τα 42 δισ. ευρώ σε “κόκκινα δάνεια” από τις τράπεζες. Οι ίδιες πηγές διευκρίνισαν στο Bloomberg ότι το σχέδιο δεν έχει οριστικοποιηθεί.

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις των τραπεζών αντιπροσωπεύουν αυτή τη στιγμή το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων τους. Χορηγήθηκαν ως απαιτήσεις έναντι του κράτους για να αντισταθμίσουν τις απώλειες που υπέστησαν οι τράπεζες στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του χρέους. Δεν είναι ξεκάθαρο εάν οι επενδυτές θα εκφράσουν ενδιαφέρον για ομόλογα που θα φέρουν ως εγγύηση αυτές τις απαιτήσεις.

Το σχέδιο της ΤτΕ διαφέρει από την πρόταση του ΤΧΣ που έγινε γνωστή νωρίτερα φέτος για τη δημιουργία ενός οχήματος που θα χρηματοδοτείται εν μέρει από κεφάλαια του κράτους. Η Κεντρική Τράπεζα ανησυχεί πως η πρόταση του ΤΧΣ μπορεί να έχει κάποια μειονεκτήματα, ενώ το χρήμα που θα διατεθεί θα επαρκεί για τη μείωση των δανείων κατά περίπου 15 δισ. ευρώ, δηλαδή κατά πολύ λιγότερο από αυτό που απαιτείται.

Το σχέδιο της Τράπεζας της Ελλάδας έχει υποβληθεί στον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) της ΕΚΤ και στο υπουργείο Οικονομικών, ενώ ενδεχόμενη χρήση των δημόσιων εγγυήσεων θα υπόκειται στην έγκριση των αρχών ανταγωνισμού της Κομισιόν.

Μία από τις πηγές ανέφερε ότι οι ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές θα μπορούσαν να εγκρίνουν και το σχέδιο της ΤτΕ και αυτό του ΤΧΣ, δίνοντας τις τράπεζες περισσότερα εργαλεία για να καθαρίσουν τους ισολογισμούς τους.

Ενώ η μεταφορά των φορολογικών πιστώσεων στο SPV θα στερήσει από τις τράπεζες μέρος του κεφαλαίου τους για σύντομη χρονική περίοδο, οι δεικτες τους (κεφαλαιακής επάρκειας) θα ανακάμψουν μόλις ολοκληρωθεί η πώληση των επισφαλών δανείων, δήλωσε μία εκ των πηγών.

Μετά από αρκετές ανακεφαλαιοποιήσεις τα τελευταία χρόνια, οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας για τις ελληνικές τράπεζες κυμαίνονται από 14% έως 19% περίπου.

Το SPV θα αγοράζει τα επισφαλή δάνεια από τις τράπεζες σε τιμές της αγοράς, τόνισε ο ένας αξιωματούχος. Ενώ αυτό ίσως σημαίνει περαιτέρω επίπτωση στο κεφάλαιο εάν οι προβλέψεις που έχουν αναλάβει οι τράπεζες είναι χαμηλότερες από τις τιμές της αγοράς, το πλήγμα θα μπορούσε να είναι μικρό και διαχειρίσιμο, ενώ οι τράπεζες μπορεί να καταλήξουν με υψηλότερης ποιότητας κεφάλαιο, ανέφερε ένας αξιωματούχος, προσθέτοντας ότι οι εποπτικές αρχές έχουν αναθεωρήσει τους αριθμούς.

Πηγή: Capital.gr